2023年,TDI供需面维持相对“紧平衡”,价格波动幅度相较于前两年有所收窄,整体振幅减小,趋于相对缓和。全年均价约18000元/吨。年初供应紧张的局面延续,价格一度超过20000元/吨,波动幅度也相对较大。5月份开始,在福建和甘肃两大装置即将投产的预期打压下,TDI价格自20500元/吨的高点快速下跌。但后续由于新装置供应量不及预期、其他几套装置此起彼伏的检修计划、海内外需求保持韧性等多方面影响,价格自15500左右的年内低点逐步反弹,重新回到近19000元/吨。此后保持震荡走势,直到10月以后,“金九银十”的传统旺季需求低于预期,价格再度偏弱下行至16500/元吨附近,并一直持续到年底。
2023年,中国TDI产量115万吨左右,同比增长约7%。
从供应端来看,2023年中国TDI市场变化较大:2月份万华宣布福建的10万吨旧生产装置永久停产。5月底,万华福建新建的25万吨装置顺利投产,自2021年年底开始停产,检修超过一年半的甘肃银光12万吨装置也终于在6月份成功重启,两大装置的开车大大缓解了TDI供应紧缺的局面。
除了新增产能和装置复产,供应端还有一个重磅变化,就是4月初万华控股巨力的事宜获得国家市场监督管理总局的批复。通过此项收购,万华化学TDI产能再迈上一个台阶,加上新疆装置,其国内TDI总产能达到70万吨,占比超过50%。10月份,万华又披露了福建再建一套33万吨TDI装置的扩产计划。预计到2025年,万华化学在中国的TDI产能将达到103万吨,全球产能超过128万吨,成为全球产能第一的TDI生产商。
需求方面,尽管今年国内TDI主要下游行业受到了房地产行业下行、宏观经济增速和工业活动放缓等多因素影响而承压,但整体上仍然保持平稳较快发展。软体家具行业虽然整体需求在房地产下行的影响下增量有限,但存量竞争和“大家居”、定制一体化发展趋势下,龙头企业和更高品质的软体家具产品增长明显高于行业整体,带动了TDI消费量的稳步增长。而在汽车行业,一方面今年汽车产量保持较高增速,另一方面随着新能源汽车的发展,也带动了汽车行业中的TDI平均单耗量的提升。总体上,预计2023年全年中国TDI表观消费量在82万吨左右,同比2022年增长8%。