近期，欧洲化学工业理事会（Cefic）发布《2025年一季度 欧洲化学工业发展报告》，对欧盟 27个成员国的化学工业表现进行简要概述，并基于欧盟统计局发布的数据编制而成。该报告涵盖以下主要方面：经济环境、商业环境、能源价格、产量、总销售额、欧盟以外地区的贸易、消费量和产能利用率。

Cefic（the European Chemical Industry Council）是欧洲各大、中型及小型化工企业之间的交流平台，其成员涵盖了欧洲众多的化工企业，创造了 120 万个就业岗位，并占全球化工总产量的13%。Cefic的专家代表其成员分享行业见解和发展趋势，并就欧盟议程提出意见和观点。Cefic 还为其成员提供诸如监管和技术问题方面的指导与培训等服务，并为科学知识的进步做出贡献。

报告核心观点：

• 竞争力不足：欧洲化学工业因需求疲软和能源价格缺乏竞争力而竞争力不足，特别是与美国相比，欧洲的天然气价格高出3.3倍，使欧洲处于竞争劣势。
• 需求受限：自2022年3月以来，欧盟27国的化学业务环境一直面临需求有限的问题，导致产能利用率远低于长期平均水平。
• 贸易顺差下降：2024年与2023年相比，欧盟27国的化学品贸易顺差显著增加，但2025年头两个月的数据显示，贸易顺差下降了25%，原因是进口增加。
• 经济前景不明朗：2025年的全球经济增长前景并不乐观，预计欧盟27国的化学品产量将增长不到0.5%，低于2024年实现的2.5%。
• 对非欧盟国家依赖增加：欧盟27国对非欧盟国家的化学品进口依赖度增加，特别是中国和美国，这可能进一步削弱欧洲化学工业的竞争力。

欧盟27国化学业务：2025年一季度，开局疲软

• 欧洲化学行业的竞争力仍低于危机前（2014-2019年）的平均水平，这是受到了本地市场需求疲软和能源价格缺乏竞争力的双重影响。对于大宗商品和石化产品而言，中国在规模化生产和低成本方面具有竞争优势，这对欧洲化工产业构成了挑战。
• 2025年1-3月，欧洲的天然气价格比美国的高出3.3倍，这使得欧洲处于竞争劣势。自2022年3月以来，欧盟27国的化学业务环境一直面临需求受限的问题。
• 欧盟27国的化学产能利用率是一个关键问题，远低于欧盟的长期平均水平，并且自2022年第三季度以来一直低于美国平均水平。需求疲软和商业信心下降，继续对欧盟27国的化学工业构成挑战。
• 尽管2024年与2023年相比，贸易顺差显著增加，这一趋势是由于国内需求下降导致进口减少所推动的，但2025年的前两个月数据显示，欧盟化学品贸易顺差下降了25%，原因是进口增加。
• 需求恢复仍需时日，由于德国和美国经济状况疲软，需求增长将受到限制。欧洲化学企业所处的商业贸易环境因美国关税导致的全球贸易中断而面临高风险。预计2025年欧盟27国的化学品产量将增长不到0.5%，低于2024年的2.5%增速实绩。

欧盟27国制造业信心基本保持稳定

根据欧盟委员会最新的商业和消费者调查，2025年3月，欧盟经济信心指数（ESI）下降。这一下降主要是由于服务业、零售业和消费者信心指数都在降低，建筑业信心指数保持不变。工业信心指数基本稳定，反映了管理者对当前订单水平和成品库存的评估几乎没有变化，以及管理者对未来几个月生产预期的改善。

欧盟27国化学业务环境依然疲弱

2025年3月，欧盟27国的化学行业信心较2025年2月略有改善（+0.5）。在欧盟27国最大的经济体中，德国（+3.8）和西班牙（+2.7）的信心指标显著改善，而比利时（-6.7）和法国（-5.6）的信心指标显著下降。荷兰（-2.1）、波兰（-1.1）和意大利（-0.9）的信心指标也略有恶化。管理者对整体订单水平的评估自2024年12月以来持续改善，但与危机前水平相比仍太低。自2022年3月以来，欧盟27国的化学业务环境一直面临需求受限的问题。

下表：欧盟27国化学工业的商业环境指数，欧盟27国的化学业务信心指数

来源: EU27 commission business and consumer survey and Cefic analysis (2025)

欧洲天然气价格远高于危机前水平

化学工业是能源密集型行业，其采购的天然气中有25%到50%被作为原料直接消耗，其余部分用于为工厂和工艺产生蒸汽和电力。因此，化学品的生产成本受到天然气价格的严重影响。获得可靠且具有竞争力的能源对于保持竞争力至关重要。关键的上游基础有机和无机化学品，如乙烯、丙烯、氨、氯和碱，都基于能源密集型的生产工艺。下表可见，在全球范围内，欧洲的天然气价格是美国的3.3倍，这使得欧洲工业处于竞争劣势。预计2025年至2030年期间，欧洲与竞争对手之间的天然气价格差距将保持较大，这将进一步削弱欧洲工业在全球化工市场中的竞争地位。

下表：欧洲与美国天然气价格对比图（2021年1月-2025年3月），（2014年-2025年*）

来源: ICE Dutch TTF Natural Gas Futures - Investing.com and INSEE

欧盟27国化学工业缺乏强劲的国内需求

据2025年1月至2月的数据显示，欧盟27国制造业的产量连续第二个月增长。与2024年同期相比，2025年的产量基本保持不变。然而，据大多数的化工下游企业的报告，2025年的产量是较2024年有所下降的。

举例来说，欧盟的汽车产业仍经历着超过8%的显著下降。然而，据欧盟27国的化学工业报告称，产出温和下降了0.3%，在欧盟27国制造业部门中处于“中间位置”。欧盟27国化学工业的产出仍比2014-2019年危机前水平低9.1%。作为关键制产业的产品和技术的主要供应商，欧洲化学工业需要强劲的国内需求才能实现显著增长。不幸的是，到目前为止尚未观察到强劲的积极变化，大多数下游用户的商业预期仍然不乐观。

欧盟27国化学品产能利用率持续低迷

自2022年以来，欧盟27国化学工业一直缺乏强劲的国内需求，生产数据证实了欧洲化学工业正处于临界点的观点。正如Cefic和Advancy公司在联合发布的一份2025年市场竞争力报告中所强调的那样，2023年至2024年间，欧洲预计将关闭约1100万吨已宣布的产能。一旦关闭，由于通常需要较高的资本成本，以及在某些情况下的当地反对，这些工地将不会重新开放。这些工地关闭的数量远高于近年来在欧洲已观察到的历史水平。下图报告了欧盟27国化学工业的产能利用率从2024年第四季度的74.4%下降到2025年第一季度的74.0%，与长期平均水平81.4%相比。

下表：欧盟27国化学工业产能利用率，及其与制造业整体开工率对比（%）

来源: 欧盟统计局、Cefic analysis (2025)

需求疲软和高能源成本继续对欧盟27国化学品销售产生压力

2025年头两个月，欧盟27国的化学品产出同比下降了0.3%。欧盟27国的化学品价格比上一年上涨了1.1%，按价值计算的销售额增长不到1%。始于2023年的复苏在2024年第三季度和第四季度中断，2025年似乎延续了2024年下半年的趋势。这反映了欧洲商业界面临的高度不确定性。鉴于需求增长的缺乏，欧洲化学工业的生产量仍未恢复。持续的低需求和高能源成本继续对欧盟27国的化学品销售产生压力。

2025年1月至2月：欧盟27国化学品产量同比下滑，各国趋势分化

据相关分析数据显示，2025年的前两个月，与2024年同期相比，欧盟27国的化学品产量增长率各不相同。荷兰下降了6.1%，法国下降了5.5%，西班牙下降了0.5%，德国和意大利的增长不到0.5%。波兰增长了3.8%，而比利时9.1%的增长超过了所有其他国家的增长率。按国家划分的化学品生产趋势分化。欧洲化学公司在2025年所处的经济环境高度不确定。2025年的全球经济增长前景并不乐观。预计2025年欧盟27国的化学品产量将增长不到0.5%，低于2024年实现的2.5%。

下表：2022年~2025年2月欧盟领先国家的化学品产量

来源: 欧盟统计局、Cefic analysis (2025)

2025年1月至2月欧盟27国化学品贸易顺差：比2024年实绩下降25%

能源危机不仅影响到工业，也影响到消费者，他们的能源账单飙升，消费品价格也上涨。

2024年与2023年相比：尽管欧盟出口保持相对稳定，但欧盟27国需求疲软导致2024年进口大幅下降，减少了96亿欧元，从而在2024年产生了471亿欧元的贸易顺差。2024年欧盟27国的化学品出口仅比2023年增长了1.0%，增加了23亿欧元。进口的削减比出口更为严重，从而在2024年产生了471亿欧元的贸易顺差。

2025年与2024年相比：2025年头两个月，欧盟27国的化学品出口同比增长了1.8%，而进口增长了10.2%。2025年头两个月，欧盟27国的化学品贸易顺差为67亿欧元，比2024年减少了22亿欧元（-25%）。

欧盟27国对非欧盟27国家的依赖程度日益增加

Cefic持续监测欧盟27国化学工业的贸易模式。分析显示，欧盟27国的进口增长速度远快于国内生产，这意味着欧盟27国在其本土市场上正在输给非欧盟国家。中国是欧盟27国地区化学品进口的最大来源，金额为331亿欧元，其次是美国（300亿欧元）和英国（201亿欧元）。欧洲在许多产品上严重依赖从中国进口化学品。

欧洲对从中国进口到欧盟27国化学品市场的依赖在过去二十年中增加了4.7倍以上，从2004年的不到1%上升到2024年的5.6%。在同一时期，欧盟27国对美国出口的依赖增加了1.4倍以上，从2004年的不到3.7%上升到2024年的5.1%。

下表：欧盟化学品进出口贸易额及流向

来源: 欧盟统计局、Cefic analysis (2025) for NACE code 20 data