2025年9月，欧洲汽车市场出现了回暖迹象，但这一反弹背后仍掩盖着行业深层次的结构性挑战、政策分歧以及来自中国车企日益加剧的竞争压力等问题。

销售回升：短期缓解难掩长期隐忧
2025年9月，西欧乘用车销量同比增长9%，达110万辆；年初至今累计销量为880万辆，同比微增1%。此次增长主要得益于汽车更新需求释放、经销商促销活动以及西班牙、德国和英国等主要市场的财政激励措施推动。其中，西班牙连续第13个月实现同比增长，9月新车注册登记量达85167辆，同比增长16%，主要受电动汽车激励计划“Moves III”与终端折扣双重驱动。

                                                      2025年欧洲汽车销量（辆）

                  （来源：德国汽车工业协会、英国汽车制造商和贸易商协会、法国汽车产业联合会）

英国9月新车登记量同比增长14%，达312891辆，创下自2020年以来最强劲的九月表现。新推出的电动汽车补贴计划（Electric Car Grant）显著提振了纯电动汽车（BEV）市场需求，当月销量创历史新高，达到73000辆。德国9月销量同比增长13%，达235528辆，已连续三个月实现增长，但年初至今累计销量为211万辆，仍略低于去年同期水平。相比之下，法国与意大利分别仅录得1%和4%的增长，前者受内政政治动荡（包括新总理勒科尔尼“闪电离职”）影响，后者则因宏观经济疲软抑制了消费者信心与购车意愿。

全年趋势：趋于稳定而非实质性复苏
从年度走势来看，2025年欧洲整体市场更趋向“企稳”而非真正意义上的复苏。以德国为例，作为欧洲最大汽车市场，其1-9月月度销量在20.3万至26.5万辆之间波动，虽偶有短期高点，但缺乏持续上行动力，整体水平仍显著低于疫情前基准。

主要制造国的生产情况亦呈现脆弱态势：德国8月受夏季工厂停工影响，产量同比下降21%，至237600辆，尽管前八个月累计产量同比小幅增长2%，但仍比2019年同期低12%；西班牙1-8月产量为148万辆，同比下降7%，主因出口需求疲弱及企业正进行产线升级向电动化转型；捷克8月产量同比微增2.8%，达120036辆；英国因季节性停产，8月产量下降10.2%，至37072辆。上述数据表明，当前市场更多处于横盘整理状态，尚未进入可持续增长通道。

监管博弈：2035年禁燃目标面临再评估
欧盟设定的2035年全面停售燃油乘用车目标正成为政策争议焦点。欧洲汽车制造商协会（ACEA）与欧洲汽车供应商协会（CLEPA）联合指出，该目标已“不再现实”，建议在规则上赋予更多灵活性，允许混合动力系统及先进生物燃料等低碳技术纳入合规框架。

欧洲议会内右翼议员倾向于务实调整，以在环保目标与社会经济现实间寻求平衡；绿党与社会党则警告，放宽标准可能奖惩不当、削弱创新，并将市场优势拱手让给中国电动车制造商。鉴于汽车产业直接或间接支撑逾1300万欧洲就业岗位，这场博弈实质反映了一个核心难题：如何在避免产业空心化的前提下推进碳中和转型。

中国竞争：比亚迪加速抢占欧洲市场
在全球汽车产业深度转型背景下，中国车企正加快布局欧洲市场。据ACEA数据显示，比亚迪在2025年7月于欧盟市场的份额升至1.1%，较2024年同期的0.4%显著提升；2025年上半年其销量同比增长251%，远超同期欧盟整体注册量0.7%的下滑幅度。

比亚迪欧洲区域负责人玛丽亚·格拉齐亚·达维诺指出，公司增长主要源于市场需求端的强劲表现：“各地试驾向成交的转化率处于较高水平”。尽管面临17%的进口关税（高于特斯拉的7.8%），比亚迪已于2025年4月首次实现单月销量超越特斯拉，位居欧洲新能源汽车市场首位。为规避贸易壁垒并提升成本竞争力，比亚迪已在匈牙利建设生产基地，初期投产Dolphin Surf车型。

尽管法国针对在欧盟境内组装电动车推出的新一轮补贴政策提高了中国进口的壁垒，但比亚迪凭借本地化生产布局与高性价比产品策略，持续重塑区域市场竞争格局。相较部分以合规为导向、采取渐进式创新路径的欧洲本土车企，中国厂商依托更高的执行效率与更具弹性的供应链体系，正加速抢占市场先机。

市场构成：混合动力占据主导地位，纯电动汽车增速放缓
截至2025年上半年，混合动力车型占欧洲新车注册总量的34.8%，仍为市场主流选择。在电价居高不下、充电基础设施尚未完善的整体环境下，消费者更倾向于选择兼顾续航能力与使用经济性的混合动力解决方案。纯电动汽车虽在绝对销量上保持增长，但同比增速已明显放缓，主要受限于购置成本较高及补能设施覆盖不足等问题。因此，混合动力与插电混动车型在中短期内仍将具备显著竞争优势，而具备灵活产能配置和快速响应能力的中国车企正积极把握这一过渡期机遇。

展望：在转型压力与全球竞争之间寻求平衡
当前，欧洲汽车市场在工资水平上升、财政刺激延续以及欧美贸易关系缓和等多重因素支撑下呈现相对稳定态势，但这些都是短期缓冲而非根本性解决措施。德国汽车零部件厂商如耀普（JOPP）与道依茨（Deutz）正在向国防等领域拓展业务，以对冲汽车板块盈利下滑的风险；南欧地区制造商则面临出口依赖度高与电动化转型所需巨额投资之间的双重压力。

与此同时，中国品牌凭借价格优势、设计升级与技术创新的协同效应，持续扩大在欧市场份额。欧洲汽车产业所面临的挑战已不再局限于实现低碳化转型，更在于如何在全球竞争格局中维系其技术领先地位与产业竞争力。行业正处于关键战略抉择期：若无法及时有效地应对电动化趋势与国际竞争压力，欧洲或将丧失其长期以来作为全球汽车创新中心的地位。

即便将2025年9月9%的销量同比增长视为市场转折信号，该迹象也显得较为脆弱——其驱动因素更多来自政府补贴与外部贸易环境改善，而非终端消费需求的实质性回暖。